Consejero histórico y examen de la vía británica: corrección de la revisión del consejo actual

13 de septiembre de 2026. El BORME confirma independientemente a Martin Paul Graham como antiguo consejero del operador de Portfolio: nombramiento inscrito el 11 de octubre de 2022 y cese inscrito el 30 de julio de 2025. El intercambio del 11 de diciembre de 2024 queda dentro de ese mandato registrado. Se corrige la omisión histórica de la revisión anterior del consejo actual. No se le incorpora al consejo de hoy, identifica como presidente ni acredita control británico actual del operador.

El correo nativo del 10 de diciembre acredita envío directo; la transcripción separada del chat del 11 de diciembre aportada por Gil relata reconocimiento individual; el correo nativo del 12 de diciembre confirma independientemente recepción y registro institucionales y revisión prevista. Deben conservarse también la reiteración del 17 de enero de 2025 y la respuesta institucional del 11 de septiembre de 2026. Cronología completa y límites probatorios.

El examen se refiere a Orion/RICPE. Las otras sociedades mencionadas solo sirven para establecer identidad o jurisdicción profesional relevante; sus emisiones o cotizaciones quedan fuera del análisis.

Hallazgos públicos del registro británico

La búsqueda del nombre completo en Companies House devuelve una ficha profesional de Martin / Martin Paul Graham con nacionalidad británica y residencia declarada en Reino Unido. Agrupa, entre otros, estos cargos: [MG3]

Cargo Fechas registradas Relevancia limitada
Consejero de FTSE International Limited 22 de julio de 2004–27 de junio de 2007 Trayectoria profesional histórica en los mercados financieros británicos.
Consejero de EDX London Limited 25 de julio de 2006–14 de marzo de 2008 Segunda conexión profesional histórica concreta.
Consejero de Blue Jack Consultancy Limited Desde el 2 de abril de 2012; activo en la ficha consultada Cargo británico que abarca diciembre de 2024.
Miembro designado de Blue Jack Associates LLP Desde el 23 de abril de 2010; activo en la ficha consultada Actividad profesional británica que abarca ese periodo.

La coincidencia exacta del nombre y la trayectoria sectorial son indicios sólidos de identidad. Falta un identificador común en las fuentes primarias recuperadas que cierre por sí solo el enlace entre el asiento español y esta ficha británica: una biografía histórica de Portfolio, el expediente de idoneidad o la confirmación del interesado permitirían cerrarlo. Por ello se presenta como candidato de identidad coincidente, sin fusionar automáticamente los registros. No es necesario publicar domicilio particular ni datos de nacimiento. La residencia declarada tampoco identifica el lugar físico de envío de un mensaje o de adopción de una decisión de Portfolio.

La descripción conocida de Martin Graham como antiguo ejecutivo de London Stock Exchange requiere una biografía oficial recuperada antes de asignar títulos y fechas exactos. Los cargos de FTSE y EDX sí están verificados directamente. No deben convertirse en un supuesto puesto en el consejo de la matriz LSE ni en una presidencia de London Stock Exchange.

Consecuencia para la vía británica

Ahora existe una persona concreta con cargo histórico confirmado y una comunicación fechada, lo que justifica pedir su ubicación profesional relevante, funciones, lugar de decisiones y documentación de traspaso durante su mandato. El nexo de residencia/cargos británicos sigue sujeto al cierre de identidad indicado.

En Inglaterra y Gales deben distinguirse la residencia/presencia efectiva y la notificación válida, la existencia de una acción suficientemente fundada contra el demandado correcto y el foro adecuado. CPR 6.9 regula aspectos de domicilio y notificación; no establece responsabilidad. Para notificación fuera de la jurisdicción, Practice Direction 6B, apartado 3.1(9) contempla conexiones de daño, conducta o ley aplicable en materia extracontractual; siguen siendo exigibles, cuando proceda, la autorización y los requisitos de foro adecuado. El cargo británico no traslada automáticamente a Inglaterra un litigio sobre activos españoles. [MG4–MG5]

La competencia judicial y la ley sustantiva aplicable son cuestiones distintas. La regla ordinaria del artículo 4 de Roma II apunta al país del daño directo, con sus excepciones. Las cuestiones societarias, incluida la organización interna y la responsabilidad personal de administradores como tales por las obligaciones de la sociedad u organismo, están excluidas por el artículo 1.2.d de Roma II; no deben remitirse sin más a su artículo 4. El gobierno de una sociedad española y los deberes de sus administradores requieren un análisis propio conforme al derecho español. Una acción personal exige identificar el deber aplicable, la conducta individual, la culpa jurídicamente relevante, la causalidad y el daño resarcible; el conocimiento previo ayuda a investigarlos, pero no los sustituye. [MG6–MG8]

Para una eventual promoción financiera contraria al artículo 21 de FSMA 2000, deben identificarse comunicador, actividad empresarial, invitación o inducción a invertir, efecto británico, autorización/aprobación y exenciones. Un acuse de cumplimiento privado no es, por sí solo, una invitación a invertir. La promoción efectiva de Orion dirigida al Reino Unido o decisiones adoptadas allí podrían aportar hechos relevantes; la nacionalidad o residencia de un antiguo consejero no bastan. [MG7]

Fuentes públicas

Fuentes públicas consultadas el 13 de septiembre de 2026. Los directorios mercantiles se usaron para localizar los asientos primarios del BORME. Las limitaciones de buscadores y archivos web no constituyen prueba negativa sobre las personas o entidades. No se analizan emisiones ajenas a Orion/RICPE.

Por Derecho · English

Portfolio Stock Exchange: diligencia debida sobre el consejo, la propiedad y los vínculos internacionales

Preparado el 12 de septiembre de 2026 para Por Derecho / Project Sun Rock. Investigación de fuentes públicas, exclusivamente de lectura. Se trata de una revisión fechada y sustentada en pruebas, no de una certificación de titularidad real ni de la ausencia de litigios a escala mundial. No se ha enviado ninguna comunicación.

Principales conclusiones

El principal punto de conexión jurisdiccional sigue siendo España. Portfolio Stock Exchange es el sistema multilateral de negociación (SMN) operado por European Digital Securities Exchange, S.V., S.A., NIF A88474713, LEI 959800UP9ANDBHTKJ408, inscrita en el registro de empresas de servicios de inversión de la CNMV con el número 314, el 13 de enero de 2023. [S1–S3]

La nueva búsqueda acredita una inscripción relativa a la prestación transfronteriza de servicios en Francia que la revisión anterior no había logrado recuperar. La pestaña de la CNMV sobre libre prestación de servicios en el EEE menciona expresamente FRANCIA. Las pestañas sobre sucursales en el EEE, sucursales fuera del EEE y prestación de servicios fuera del EEE indican actualmente que no hay datos disponibles. Estos resultados describen lo que consta en ese registro; no prueban la ausencia de toda actividad extranjera. [S4–S7]

Un segundo vínculo concreto fuera de España concierne al actual vicepresidente de Portfolio, Tiago Moreira da Silva Trindade Salgado: el anuncio oficial de EIDF de 5 de octubre de 2023 identifica a Tiago Moreira Salgado como CEO de Laurion Group, un vehículo de gestión patrimonial de una sola familia de Luxemburgo, y recoge una inversión a través de Laurion Financial Enterprises, S.A.R.L. El comunicado bilingüe adjunto, emitido en Luxemburgo y firmado por Tiago Moreira Salgado, Vice Chairman & CEO, constituye una fuente primaria de ese vínculo profesional y de inversión en aquella fecha. No acredita que Laurion sea accionista de Portfolio ni que Tiago resida en el Reino Unido. [S23–S24]

Verificación de identidad y ubicación actual: el documento de EIDF que recoge el resultado de las votaciones del 21 de septiembre de 2023 identifica al consejero por su nombre completo, Tiago Moreira da Silva Trindade Salgado (página 3 del PDF), e incluye un currículo (con la variante ortográfica “Trinidade”, páginas 5–6) que lo vincula con el cargo de vicepresidente y CEO de Laurion Group en Andorra desde 2020 y con Laurion AM en Luxemburgo desde 2018. Recoge la votación del nombramiento y su aceptación, no una mera propuesta pendiente de aprobación. Esto enlaza el nombre completo que figura en la CNMV con las biografías corporativas abreviadas. La página actual del consejo ejecutivo de la propia Laurion sigue identificando a Tiago Salgado como Vice Chairman and CEO. Su web actual describe una sede central en Andorra y una oficina en Luxemburgo; la descripción de 2023 que la situaba en Luxemburgo no debe convertirse en una afirmación sobre su sede actual. [S25–S27; S31]

Existen hechos reales, aunque limitados, relacionados con el Reino Unido: HMRC reconoce a Portfolio a efectos fiscales británicos, pero sitúa todo su mercado en la columna “Not listed”; Portfolio identifica públicamente a una profesional en Londres en su directorio de colaboradores; y una persona con exactamente el mismo nombre completo que su accionista del 9.28% tuvo históricamente poderes documentados para la sucursal española de una sociedad británica de Citibank. Ninguno de estos hechos acredita por sí solo que Portfolio tenga actualmente un consejero residente en el Reino Unido, un inversor de control británico, autorización de la FCA o que exista una acción ejercitable ante los tribunales ingleses. [S8–S10; S17]

La propia distribución de cargos publicada por el consejo ofrece una vía concreta de escalado: el presidente, el vicepresidente y otro consejero no ejecutivo integran el comité de auditoría y riesgos. Por tanto, la carta abierta debe solicitar su examen por el pleno del consejo y el comité de auditoría y riesgos, con una tramitación independiente y abstenciones documentadas cuando proceda, además de por el área Jurídica y de Cumplimiento. [S2–S3]

Matriz del consejo actual y sus comités

Persona Cargo oficial o actualmente publicado Posición registral fechada Responsabilidad específica / resultado sobre vínculos
Rafael de Cascante González-Pagés Presidente, consejero no ejecutivo; presidente de auditoría y riesgos Presidente y consejero en la CNMV, 13 de enero de 2023 Destinatario adecuado en el ámbito del consejo. Portfolio describe su anterior pertenencia al consejo y dirección jurídica de Santander Capital Markets, así como su anterior participación en el consejo de FOGAIN. Esto no acredita residencia en Londres ni toma de decisiones en el Reino Unido.
Tiago Moreira da Silva Trindade Salgado Vicepresidente, consejero no ejecutivo; miembro de auditoría y riesgos Consejero desde el 29 de julio de 2024; vicepresidente desde el 30 de junio de 2025 La propuesta y el currículo de EIDF con su nombre completo, junto con la página actual del consejo de Laurion, acreditan un vínculo profesional y de inversión con Andorra y Luxemburgo como vicepresidente y CEO de Laurion Group. Sus otros cargos de vicepresidente, consejero y miembro de comités de EIDF cesaron según la inscripción del BORME de 11 de mayo de 2026. No debe describírsele como británico o establecido en el Reino Unido, ni a Laurion como accionista de Portfolio, sin pruebas.
Pablo Ángel Carrallo de la Fuente Consejero no ejecutivo; miembro de auditoría y riesgos Consejero desde el 29 de julio de 2024 Destinatario adecuado para la revisión independiente y la intervención del comité. No se han acreditado residencia extranjera, participación de control ni conducta personal en los hechos de esta denuncia.
Santiago Navarro de Andrés Cofundador, CEO / consejero delegado Consejero delegado y consejero desde el 13 de enero de 2023 Portfolio describe su anterior trabajo jurídico en banca, financiación y mercados de capitales en Ashurst LLP. El BORME lo identifica como socio único de Piten Soft en 2021; actualmente ese vehículo posee el 24.15% del operador. El trabajo histórico en una firma internacional no prueba residencia en el Reino Unido.
Mariano Torrecilla Lahuerta Cofundador, consejero ejecutivo Consejero desde el 13 de enero de 2023 El BORME lo identifica como socio único y administrador único de la sociedad que lleva su nombre en 2020; actualmente ese vehículo posee el 22.92%. No se ha verificado ningún cargo o residencia actual en el Reino Unido.
Miguel Ángel Martínez Conde Secretario no consejero; director jurídico Página de gobierno corporativo de la sociedad Función de transmisión al consejo y custodia documental. No debe contarse como un sexto consejero.
Jaime García-Cruz Carbó Responsable de Jurídico y Cumplimiento; secretario de auditoría y riesgos Página de gobierno corporativo de la sociedad Destinatario adecuado del canal de cumplimiento ya utilizado. Su trayectoria anterior en BNP Paribas CIB y EML no demuestra que esas firmas tengan un encargo relativo a Orion.
Mario San José Esteban Responsable de Riesgos; miembro de auditoría y riesgos Página de gobierno corporativo de la sociedad Función de riesgos y participación en el comité; no es otro consejero de la relación de la CNMV.

La CNMV advierte expresamente de que, para el primer consejo, la fecha de nombramiento que muestra corresponde a la inscripción de la entidad en la CNMV. No debe transformarse el 13 de enero de 2023 en una fecha certificada del nombramiento societario original. [S2]

La sociedad publica datos profesionales de contacto de su presidente y de su CEO en la misma página pública. Puede utilizarse el canal Jurídico y de Cumplimiento ya verificado para solicitar la remisión a todos los miembros del consejo, al secretario y al comité; deben acreditarse la entrega y el examen por el consejo, sin presumirlos. Esta investigación no ha enviado nada ni ha comprobado la entrega. [S3]

Accionistas: posiciones directas actuales y límites de la información sobre su propiedad

La tabla de participaciones significativas de la CNMV identifica cinco participaciones que suman el 73.00%. El 27.00% restante no está identificado en esta tabla de participaciones ≥5%. No sería legítimo inferir que no existen inversores extranjeros ni que la participación restante no identificada es británica. [S9]

Denominación legal exacta inscrita Participación directa en el operador Pruebas adicionales recuperadas Cuestiones pendientes
Miguel Ángel Gabián Lamas 9.28% Coincidencia exacta de nombre completo con un nombramiento como apoderado de la sucursal española de Citibank International PLC, inscrito el 10 de agosto de 2009. El BORME también recoge revocaciones de poderes en las sucursales españolas de Citibank Europe PLC y Citigroup Global Markets Europe AG el 27 de noviembre de 2023. Confirmar que los registros corresponden a la misma persona y establecer sus jurisdicciones de actividad y residencia; no inferir cargo bancario actual, propiedad bancaria de su participación, residencia británica ni intervención en Orion a partir de cargos profesionales históricos.
INNOVA10 INVESTMENTS, S.L. 10.55% Trayectoria mercantil española, anteriormente Grupo 10 Empresarial. Una nueva inscripción del BORME, de 19 de marzo de 2026, recoge ceses de administradores suplentes y revocaciones de poderes nominativos. Órgano de administración actual completo, cadena de propiedad hasta las personas físicas, pactos de voto, origen de los fondos de los inversores y posibles vínculos extranjeros. La lista principal de un agregador web contradice su propia relación fechada de ceses y no permite determinar los cargos actuales.
MARIANO TORRECILLA LAHUERTA, S.L. 22.92% El acto 465872 del BORME identifica a Mariano Torrecilla Lahuerta como socio único y administrador único el 22 de diciembre de 2020. Confirmar la continuidad de esa propiedad hasta la actualidad, la titularidad real y los acuerdos que pudieran afectar al voto o al control.
PITEN SOFT, S.L. 24.15% El acto 317827 del BORME identifica a Santiago Navarro de Andrés como socio único el 23 de junio de 2021. Confirmar la continuidad de esa propiedad hasta la actualidad y la existencia de titulares por cuenta ajena, prendas, opciones o pactos de voto.
REIMEVANA SOCIETY, S.L. 6.10% Constituida con Reiman Inversiones como socio único en diciembre de 2016; perdió la unipersonalidad el 24 de febrero de 2021. Ignacio Mansergas Haro fue nombrado administrador único el 24 de febrero de 2023; Resurrección Haro Cortés pasó a ser apoderada. Socios actuales, porcentajes, cadena de propiedad hasta las personas físicas y jurisdicciones extranjeras. El hecho de 2021 impide expresamente seguir utilizando la inscripción del socio único de 2016 como descripción completa de la propiedad.

Los dos vehículos vinculados a los fundadores poseen conjuntamente el 47.07% según la actual tabla de participaciones directas significativas (24.15 + 22.92). Las inscripciones que sustentan su propiedad por personas físicas como socios únicos son históricas. Esto justifica una indagación concreta sobre intereses de propiedad; no prueba actuación concertada, mayoría, pacto de control no revelado ni intervención en los hechos históricos de Sun Park. [S9; S11–S16]

Conexiones con el Reino Unido y otras jurisdicciones: qué prueba cada hecho

Conexión Nivel de prueba Consecuencia adecuada Inferencia improcedente que debe evitarse
Reconocimiento de HMRC Tabla fiscal oficial vigente Portfolio dispone de reconocimiento como bolsa a determinados efectos fiscales británicos. La tabla clasifica todo su mercado como “Not listed”. Reconocimiento o autorización de la FCA; que todos los valores tengan la condición de cotizados; cotización británica, oficina británica o aprobación en materia de protección del inversor.
Inscripción de servicios en Francia Registro oficial del operador en la CNMV Debe incluirse un vínculo concreto de prestación transfronteriza de servicios en el EEE en la relación de jurisdicciones y distribución. Solicitar qué actividades, clases de inversores y comunicaciones comprende y si Orion se distribuyó allí. Que inversores franceses hayan comprado Orion; que el regulador francés haya aprobado Orion; que todas las reclamaciones estén sujetas al Derecho francés.
Tiago / vínculo con Laurion en Andorra–Luxemburgo Propuesta y currículo de EIDF con su nombre completo; anuncio oficial de EIDF y comunicado firmado de Laurion de 5 de octubre de 2023; página actual del consejo de Laurion Vínculo profesional y de inversión sustentado documentalmente de un actual vicepresidente de Portfolio. La sede central actual de Laurion se describe en Andorra, con una oficina en Luxemburgo; solicitar mandatos, posibles intereses en Portfolio, conflictos y lugar de adopción de las decisiones relevantes. Que Laurion controle Portfolio, haya invertido en Orion, sea responsable de los hechos denunciados o que Tiago resida en el Reino Unido.
Servicios y sucursales en el Reino Unido / fuera del EEE Respuesta de la CNMV de ausencia de datos Las pestañas consultadas de este registro no aportan una inscripción positiva de sucursal británica o de servicios fuera del EEE. Ausencia mundial concluyente de actividad británica, de promociones dirigidas al Reino Unido o de un hecho que determine la aplicación del Derecho británico.
Referencia londinense en el directorio de colaboradores Manifestación actual de la propia Portfolio Su directorio público identifica a Tara Waters, Ashurst, “Partner, London”, “Debt Capital Markets (EU & USA)”. Esto prueba cómo la presenta el operador y justifica comprobar la exactitud de la fecha, el encargo y el consentimiento. Condición actual de socia de Ashurst verificada independientemente; pertenencia al consejo de Portfolio; asesoramiento sobre Orion; conocimiento del conflicto. El perfil de Ashurst enlazado devolvió un error 404 durante esta revisión.
Trayectoria de Santiago en Ashurst Biografía corporativa de Portfolio Antecedente profesional internacional divulgado, pertinente para preguntar quién asesoró al operador y quién intervino en las decisiones relevantes. Que Ashurst responda de la conducta de un antiguo empleado o que la marca de una firma determine la competencia de los tribunales británicos.
Miguel Gabián / antecedentes en Citibank International Nombramiento en el BORME con coincidencia exacta de nombre; el registro británico acredita la identidad de la sociedad bancaria Vínculo profesional histórico con una entidad bancaria constituida en el Reino Unido a través de su sucursal española. Deben confirmarse la identidad y la pertinencia actuales. Que Citibank posea acciones de Portfolio, avale Orion, emplee actualmente a esta persona o responda porque un antiguo apoderado invirtió posteriormente.
Manifestaciones sobre custodia en Euroclear Páginas de inversores y miembros de la propia Portfolio Portfolio afirma que los valores de sus clientes se mantienen en cuentas ómnibus en Euroclear; si resulta necesario, solicitar la entidad jurídica contratante exacta, la cadena de liquidación y los registros pertinentes. Que la contraparte sea Euroclear UK & International/CREST; que exista competencia judicial inglesa; que Euroclear haya participado en las presuntas inexactitudes del emisor. La marca por sí sola no identifica a la entidad jurídica.
Colaboradores jurídicos y contables internacionales Directorio corporativo Los nombres y funciones precisos pueden orientar las solicitudes de documentación sobre encargos, recomendaciones y conflictos. Incluye PwC, Uría, Abbaco, Gesvalt y otras firmas. Que todas las firmas incluidas hayan tenido un encargo sobre Orion, auditado la oferta, recibido aviso o compartan la responsabilidad de otra firma de la misma red.

El directorio público de colaboradores presenta sin reservas una referencia profesional londinense mientras que la página primaria de la firma a la que enlaza ya no está disponible. La carta abierta puede preguntar legítimamente si esas relaciones siguen vigentes, qué trabajos abarcan y si intervinieron en la promoción del operador o de Orion ante públicos británicos. No debe convertir un directorio posiblemente desactualizado en una conexión británica actual y verificada del consejo. [S10]

La página de unidades de negocio de Laurion también afirma que Laurion AM, S.A.R.L. está supervisada por la CSSF de Luxemburgo con el número A0002493, y que su estructura de seguros cautivos está en Malta, autorizada por la MFSA y gestionada por AON. Se trata de manifestaciones corporativas sobre su situación regulatoria que no se han contrastado independientemente con los registros de la CSSF o de la MFSA en esta revisión. Son pistas para elaborar una relación precisa de encargos y jurisdicciones; no conclusiones sobre una relación con Portfolio u Orion ni sobre irregularidades de esas entidades. [S28]

Una comprobación adicional en la fuente primaria del BORME confirma el nombramiento como vicepresidente de EIDF inscrito el 22 de septiembre de 2025 y el cese en los cargos de vicepresidente, consejero y miembro de comités inscrito el 11 de mayo de 2026. El propio anuncio de 2026 utiliza tanto Trindade como Trinidade. Esto sustenta la continuidad de la identidad e impide presentar los cargos anteriores en EIDF como actuales. [S29–S30]

Cómo reforzar la comunicación al consejo

La petición defendible consiste en una relación certificada de jurisdicciones, distribución y conflictos, sin afirmar que ya se ha establecido la competencia de los tribunales británicos. Solicitar al consejo que identifique:

  1. Los lugares de actividad profesional relevantes de cada consejero y miembro de comité actual, sus cargos en consejos extranjeros, funciones delegadas y lugar efectivo de adopción de las decisiones sobre Orion, su admisión y la tramitación de la denuncia. Publicar únicamente información profesional; no son necesarios domicilios particulares ni datos de nacimiento.
  2. Las participaciones directas e indirectas, titulares últimos del control, pactos de voto y jurisdicciones de inversores relevantes, incluido el 27% no identificado en la tabla de participaciones significativas de la CNMV. Un resumen público proporcionado puede acompañar a la información detallada y confidencial destinada al regulador.
  3. Cada oferta, promoción, presentación de inversores, encuentro de promoción, webinar, decisión de dirigir la web a determinados públicos y encargo profesional relevante en el Reino Unido, Francia u otra jurisdicción extranjera, indicando comunicante, entidad jurídica, fecha, audiencia, materiales, aprobación y exenciones invocadas.
  4. El alcance exacto y la vigencia de su afirmación de reconocimiento por HMRC, cualquier condición que afirme tener ante la FCA y la inscripción de servicios en Francia de la CNMV. Diferenciar la autorización del operador de la aprobación del instrumento o del emisor.
  5. Las entidades jurídicas efectivas que prestan custodia, asesoramiento, diligencia debida, valoración, auditoría y presentación de clientes; honorarios, mandatos de clientes, intereses contrapuestos, barreras de información y tratamiento de los avisos recibidos.
  6. Qué miembros del consejo y del comité de auditoría y riesgos examinaron el expediente Sun Park/RICPE/Orion; documentación facilitada; abstenciones; revisor independiente; análisis de materialidad; correcciones exigidas; y motivos para rechazar cada corrección solicitada.
  7. Cómo llegarán las correcciones y el aviso motivado de la propia Portfolio a los públicos expuestos a los materiales originales, incluidos los públicos extranjeros pertinentes, sin presentar las alegaciones controvertidas como hechos declarados probados.

Propuesta de formulación pública:

Los propios registros de gobierno corporativo y regulatorios de Portfolio sitúan esta cuestión en el ámbito de su Consejo y de su Comité de Auditoría y Riesgos, además del área Jurídica y de Cumplimiento. Nuestra revisión actualizada confirma una inscripción de prestación transfronteriza de servicios en Francia y un vínculo limitado de reconocimiento fiscal británico, junto con relaciones profesionales internacionales que Portfolio presenta públicamente. Les solicitamos una relación verificada de las jurisdicciones relevantes, la distribución a inversores, los encargos y la toma de decisiones, incluidas las conductas o comunicaciones que pudieran haber tenido lugar en el Reino Unido. No tratamos el nombre internacional de una firma profesional ni el reconocimiento fiscal de HMRC como prueba de aprobación por la FCA, residencia británica o responsabilidad por Orion. El objetivo es identificar correctamente a las personas, entidades jurídicas y autoridades responsables, y garantizar que cualquier corrección material alcance a todos los públicos a los que se comunicó la versión original.

Esta formulación refuerza la indagación extraterritorial sin prejuzgar hechos que siguen sin poder establecerse mediante las fuentes públicas disponibles.

Alcance de la búsqueda y limitaciones

El 12 de septiembre de 2026 se recuperaron directamente de la CNMV las pestañas oficiales de administradores, accionistas y las cuatro relativas a actividad extranjera. Se recuperaron las páginas de identidad legal, gobierno corporativo, colaboradores, inversores y miembros de Portfolio, así como su informe de solvencia de 2025. La extracción de este informe no proporcionó un censo más completo de propiedad o residencia. Se recuperaron varios anuncios primarios del BORME para contrastar las pistas de directorios de empresas y el riesgo de que los cargos estuvieran desactualizados. Una búsqueda paralela por nombres en Companies House abarca a los cinco consejeros actuales y la identidad societaria histórica de Citibank; sus resultados detallados constan en la revisión complementaria de personas.

Google y Brave devolvieron HTTP 429; DuckDuckGo presentó un control contra automatizaciones; Yahoo falló; Bing devolvió resultados ajenos a las consultas formuladas. Estos fallos no constituyen pruebas negativas sobre las personas o sociedades. No se eludió ningún control del navegador. Las fuentes comerciales se utilizaron como pistas y, cuando resultaban relevantes para las conclusiones, se contrastaron con anuncios oficiales del BORME. No se dispuso de informe de pago de titularidad real, expediente bancario de identificación de clientes, documentación obtenida por requerimiento obligatorio, registro de suscripciones de inversores, documentación de encargos sujeta a secreto profesional, residencia fiscal extranjera actual ni búsqueda completa en registros judiciales de todo el mundo. No se afirma haber certificado la ausencia de sanciones o de información adversa.

Registro de fuentes

Todas las URL se recuperaron o comprobaron el 12 de septiembre de 2026, salvo indicación expresa. La fecha de publicación en el BORME difiere de la fecha del acto inscrito; ambas se conservan arriba. Las páginas públicas pueden contener domicilios profesionales o particulares; este informe omite deliberadamente detalles de ubicación innecesarios.

Controles de continuidad

Correcciones y respuestas documentadas: Por Derecho. Publicación y entrega son estados distintos.